2020-01-06
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进入12月份，沿海地区迈入冬季，用电供暖需求提振，沿海六大电厂日耗煤量向上突破70万吨，并持续处于高位，阶段性采购需求有所释放，加上进口煤通关受限，支撑下游运输需求。与此同时北方港口因天气等因素影响，船舶周转效率较低，滞留等货船舶，而非煤货种运输也分流部分运力，沿海煤炭运输市场利好频现，货多船少，船东心态增强，运价持续上涨。
然而，下旬开始，因临近年底，电厂年度拉运任务基本完成，下游电厂库存虽有小幅下跌，但总体仍维持高位，靠消耗自身库存就可维持。因此，当煤电谈判进入最后的阶段，双方博弈加剧，电厂停止拉运，下游采购需求迅速萎缩。
另一方面，新一年度的进口煤额度即将打开，港口滞留的大批进口煤通关在即，由于当前进口煤相对内贸煤价格上还是存在较大的优势，接下来南方电厂将更倾向于用进口煤进行补库。
加上外贸市场行情转弱，内外贸兼营船流回内贸市场，以及非煤货种临近年关，拉运需求进入尾声，致使市场货量整体不佳，市场运力富余较多，沿海煤炭运输价格连续下跌。
截止12月31日，沿海煤炭运价指数为780点，较上月末下跌67点，跌幅7.91%；较去年同期上涨39点，涨幅5.26%。31日，秦皇岛港至广州港5-6万DWT船舶运费为37.6元/吨，比上月下跌5.4元/吨；秦皇岛港至福州港3-4万DWT船舶运费较上月下跌4.7元/吨至36.6元/吨。
31日，天津港至上海港2-3万DWT船舶运费为39.6元/吨，比上月下跌1.2元/吨；京唐/曹妃甸港至宁波港4-5万DWT船舶运费较上月下跌2.9元/吨至32元/吨；黄骅港至上海港3-4万DWT船舶运费为34.2元/吨，比上月下跌2.1元/吨。
临近年底，“三西”地区完成年度任务的煤矿陆续减产停产，叠加近期煤矿事故频发，安检趋严，停产关闭矿井增多，产地供应吃紧；加之产地动力煤发运成本持续倒挂，铁路发运量下降。而在下游需求好转的情况下，港口调出量却有所走高，促使主要发运港口库存下降明显。
中国煤炭资源网数据显示，2019年11月，大秦线完成货物运输量3541万吨，同比下降7.95%。环比来看，较10月份减少123万吨，下降3.36%。11月份日均运量118.03万吨，较10月份的118.19万吨减少0.16万吨。大秦线11月份日均开行重车82.3列，其中：日均开行2万吨列车55.8列。1-11月，大秦线累计完成货物运输量39553万吨，同比下降4.15%，降幅较1-10月扩大0.4个百分点。
12月份秦皇岛港日均调入调出量较上月均有所减少。其中，日均铁路煤炭调入量为47.73万吨，较11月的51.69万吨减少3.96万吨；日均调出量为51.26万吨，较11月的52.54万吨减少1.28万吨，日均锚地船舶较上月减少0.25艘，预到船舶减少0.12艘。截止12月31日秦港存煤量为524.5万吨，较11月底减少104.5万吨。
12月底，国投曹妃甸港煤炭库存为372万吨，较11月底的376.1万吨减少4.1万吨；国投京唐港煤炭库存较11月底的150万吨减少71万吨至150万吨。
12月份，黄骅港日均铁路调入量53.23万吨，较上月增加2.55万吨；日均调出量较上月增加2.04万吨至56.65万吨。截止12月31日，港口存煤量150万吨，较11月底减少67万吨。11月份，中国神华黄骅港下水煤量1560万吨，同比下降8.8%，环比增长4.0%；1-11月份累计下水煤量17080万吨，同比下降2.7%。
价格方面，在电厂日耗增加、冬储煤拉运的带动下，在发运成本和港口库存下降的支撑下，加上产地供应有所缩紧，部分低硫优质煤出现阶段性紧张，进一步刺激了港口市场煤价格出现上涨。
12月31日汾渭CCI动力煤价格显示，CCI5500大卡报收556元/吨，较上月上涨7元/吨，CCI5000大卡则报收于495元/吨，较上月上涨5元/吨。
南方港口方面，广州港12月底存煤量为290万吨，较11月末的260万吨增加30万吨。
12月份，防城港日均铁路调入量5.75万吨，较11份增加1.55万吨，日均调出量5.08万吨，较11月份减少0.13万吨，截止月末存煤量为510万吨，较上月底减少20万吨。
进口煤方面，月初国内电厂陆续招标1-2月份通关的进口煤，终端询货采购增多，导致外矿看涨情绪浓厚，报价上涨，但实际成交价受限于电厂招标价偏低，而且随着价格的上涨进口煤对内贸煤的的价格优势逐渐减弱，之后在电厂招标减少，市场询盘冷清的情况下，加之外矿对于后期市场预期下降，抛出1月份货盘较多，成交稀少，价格下跌。
12月份Cape船运费有所回落，截止月底纽卡斯尔港到华南港口Cape船型海运费在11-12美金左右，较上月下跌3美金上下。澳煤报价经过上月的一轮上涨后，与内贸煤相比优势并不明显，而且通关时间久，还有一些不可控因素，贸易商操作意愿减弱，价格走稳。之后，由于海运费的大幅走低，澳煤价格下跌幅度较大。截止月末，澳洲5500大卡煤FOB报价53美金/吨，较上月上涨1美金/吨。
印尼至南中国海运费巴拿马船型运费与上月相较变化不大，截止月底在6-7美金之间。月初国内电厂陆续招标1-2月份通关的进口煤，终端询货采购增多，导致外矿看涨情绪浓厚，报价上涨。但实际成交价受限于电厂招标价偏低。之后随着招标的减少，市场询盘冷清，同时外矿对于后期市场预期下降，抛出1月份货盘较多，成交稀少，价格下跌。截止月底，印尼3800大卡煤小船FOB报价在34美金/吨左右，与上月持平，但实际成交价格在33美金/吨左右。
12月31日，汾渭CCI动力煤价格显示，CCI进口5500大卡动力煤到岸价报收506.4元/吨，较上月底下跌6.7元/吨；CCI进口4700大卡动力煤到岸价报收于440.1元/吨，比上月下跌4.6元/吨。
后期进入新的一年，进口煤通关和接卸将恢复正常，沿海地区煤炭供应得到强有力的补充，南北航线煤炭运输繁忙程度将有所减弱。预计到达北方港口的拉煤船舶将出现减少，往返运输的船舶主要以拉运长协煤为主，市场煤采购量进一步减少，煤炭交易火热气氛逐渐消退，沿海煤炭运价将继续在短期运力变化的影响下波动。
来源： 中国煤炭资源网
