2025-08-05
556 8月4日晚间，中国船舶（600150.SH，股价34.04元，市值1522.41亿元）公告称，公司拟开展吸收合并重大资产重组项目的异议股东收购请求权有关事宜，公司股票将自2025年8月13日开市起连续停牌，并将于刊登异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。
8月4日晚间，中国重工（601989.SH，股价4.68元，市值1067.14亿元）公告称，公司拟被中国船舶吸收合并，导致公司不再具有独立主体资格并被注销。根据相关规定，公司可能向上海证券交易所申请主动终止上市。上交所将在收到公司提交的主动终止上市申请文件后的15个交易日内作出是否同意公司股票终止上市的决定。若上交所同意，公司将在公告终止上市决定之日起5个交易日内摘牌并终止上市。
7月4日晚，中国船舶披露《关于公司吸收合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易事项获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过的公告》。
公告显示，上交所并购重组审核委员会7月4日召开2025年第8次并购重组审核委员会审议会议，对中国船舶拟向中国重工股份有限公司全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工（下称“本次交易”）的申请进行了审议。此次会议的审议结果为，本次交易符合重组条件和信息披露要求。
2024年9月2日晚，中国重工发布关于筹划重大资产重组停牌公告，中国重工与中国船舶正在筹划由中国船舶通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。
2024年9月18日晚，中国船舶、中国重工双双公告，正在筹划重大资产重组，将由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，完成后中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶成为存续公司。此前因筹划重大资产重组停牌的两家公司，均于2024年9月19日复牌。
2025年5月8日晚，中国船舶公告称，对于公司拟向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，上交所决定予以受理并依法进行审核。本次交易的具体方式为：中国船舶以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方，即中国船舶向中国重工的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的中国重工股票。
公开资料显示，中国船舶是中国船舶集团核心军民品主业上市公司，主要业务包括造船业务、修船业务、海洋工程及机电设备等，旗下拥有江南造船、外高桥造船等业务。中国重工为领先的舰船研发设计制造上市公司，主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他等五大板块。
2019年，原中国船舶工业集团和中国船舶重工集团联合重组为中国船舶集团，二者成为同属该集团旗下的上市公司，在船舶制造、维修等领域业务重合度高，存在同业竞争问题。
为解决这一问题，中国船舶集团曾承诺在2026年6月30日前，推进相关资产及业务整合。在此背景下，2024年9月，中国船舶和中国重工正式启动本次吸收合并交易。
就规模而言，依据2024年度财务数据估算，合并后中国船舶总资产将超4000亿元、营业收入将超1300亿元，资产规模、营收及手持订单数量均将领跑全球。
以手持订单为例，截至2024年末，中国船舶累计手持民品船舶订单322艘，合计2461.07万载重吨，价值2169.62亿元；中国重工手持订单为216艘、合计3030.97万载重吨，同比增长53.2%，所有业务板块在手订单合计金额2337.68亿元。
合并完成后，公司订单规模位列全球造船企业首位，将成为全球最大的船舶上市公司。
此前中国船舶发布的公告显示，2025年上半年业绩预增，归属于上市公司股东的净利润为16.8亿元至18.5亿元，同比增加227.71%到261.76%。截至今日收盘，中国船舶股价报38.25元/股，总市值1710.75亿元。
中国重工2025年上半年预计归属于上市公司股东的净利润为10.5亿元到12.5亿元，同比扭亏为盈。截至8月4日收盘，中国重工股价报4.68元/股，当日上涨1.08%，总市值1067.14亿。
此次吸收合并不仅是中国船舶集团解决同业竞争的关键举措，也将重塑全球船舶市场竞争格局。随着交易推进，后续中国船舶如何整合中国重工旗下大连造船、武昌造船等优质资产，实现业务、人员、财务等方面的协同，以及中国重工终止上市后，其股东权益将如何保障，都值得外界重点关注。
来源：界面新闻、每日经济新闻
