WTI美国2月原油期货收跌0.57美元,或0.90%,报62.70美元/桶;布伦特3月原油期货收跌0.64美元,或0.93%,报68.27美元/桶。
这三份月报,是当前主要的三大石油机构比较权威的报告,即石油输出国组织欧佩克、国际能源机构IEA、美国能源局的信息署EIA。每次月报的公布对国际油价走势都具有举足轻重的意义。
三个月报发出的时间都在每月中旬左右,市场对于三个机构的原油市场月报关注焦点不同,市场会对关键指标有一个大致预期,如果月报实际数据远超市场预期,将会带来国际油价的剧烈波动。
按照对油价影响的权重,三大报告影响油价的核心因素主要包括:
OPEC月报:产量增长率、减产执行率、出口增长率;
IEA月报:核心市场需求预估、减产执行率预估;
EIA月报:美国石油产量、出口、进口增长率、油价预估。
又是新的一年,再次对这三份月报做个介绍,尤其是月报2020年的公布时间。
OPEC月度能源市场报告的产出及出口数据,需求展望预估等部分具有很高的权威性,有助于交易者掌握原油的真实基本面情。
OPEC于2016年11月达成全球减产协议以来,市场最大的难题就是难于找到可信的减产跟踪监测数据。OPEC提供的减产执行数据被市场认为是基本可信的,对国际油价走势有较大影响。
石油输出国组织(OPEC)是价格卡特尔性质的组织,所有成员国有义务对OPEC定期提供产量、出口等数据,也就是说,市场想要获取OPEC成员国官方的基本面数据理论上只有这一个途径。
同时,OPEC与非OPEC成员国实施全球减产以来,真实的各成员国减产执行率的一手数据,只有OPEC组织掌握, 并在OPEC月报中发布因此该报告可揭示原油减产执行情况,对油价走势影响很大。
国际能源署(IEA)是石油消费国政府间的经济联合组织。总部设在法国巴黎,每个月都会公布一次IEA月度原油市场报告,虽含金量没有OPEC月度原油市场报告足,但仍是很好的参考。
IEA组织旨在共同采取节约石油需求的措施,加强长期合作以减少对石油进口的依赖,提供石油市场情报,拟订石油消费计划,石油发生短缺时按计划分享石油,以及促进它与石油生产国和其他石油消费国的关系等。
IEA29个成员国共同控制着大量原油库存以应付紧急情况。关于IEA对原油的影响,由于供求关系的变化,IEA月度能源市场报告的产出及库存数据,需求展望预估等部分具有很高的权威性,有助于交易者掌握原油的真实基本面情。
OPEC于2016年11月达成全球减产协议以来,市场最大的难题就是难于找到可信的减产跟踪监测数据,IEA提供的数据被市场认为是可信的,且自OPEC减产会议之后即开始在每期月报中对全球减产执行情况、减产对于国际油市的影响做跟踪和分析。
OPEC代表的是石油生产国,IEA代表的是石油消费国,立场截然不同,令其产量及需求展望同期内差异很大,往往能够更为准确揭示原油市场的“利空”因素。
同时,OPEC与非OPEC产油国达成全球石油减产协议以来,IEA专门对减产执行率进行预估,使得“减产执行率”这一焦点问题,有了第二个信息源。
EIA,即美国能源信息署(Energe Information Adminstration),创建于1977年,隶属美国能源部。根据法律规定,EIA进行独立的信息报道,不受政府的影响。
EIA是美国的能源数据及其分析预测的主要信息来源。EIA原油库存数据对于原油价格走势的影响巨大,数据发布前后价格经常会出现大幅度的波动。EIA发布周、月、年度报告,数据测量了美国的原油库存的变化。
EIA每周公布EIA周报,该数据每周公布一次:北京时间周三晚间22:30(冬令时23:30)公布,此数据主要显示了美国当周原油库存数量,对于原油及原油提炼品(汽油、柴油、沥青等)有较大影响。
EIA每月中旬发布短期原油市场展望报告,包括美国产量、出口、消费等数据,以及对国际油市热点问题如OPEC减产效果,美国页岩油的跟踪分析,会对国际油价走势产生重大影响。
EIA月报一般与IEA月报、OPEC月报在前后几天内公布,作为权威机构的分析和展望报告,对油价有较大的影响,尤其是当EIA月报美国产量预估、全球需求预估、油价预估等与前值,与市场预测值差异较大时。
EIA月报数据的市场影响与OPEC月报,IEA月报相当。与IEA和OPEC月报的主要差异是,EIA原油市场月报更多的是美国原油基本面情况。
海运圈聚焦专栏作者:田明辉
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