2024-01-26
926 本周，韩国最大班轮公司韩新海运（HMM）“喜忧参半”，一方面接收13000TEU系列船首制船，另一方面出售案第一轮谈判延期再次带来交易告吹不确定性。
接收新船是喜。
1月24日，HMM在HD现代重工蔚山船厂接收了12艘13000TEU液化天然气就绪新造船中的第一艘。
海运圈聚焦获悉，该船被名为“HMM Garnet”轮，是HMM于2021年6月与HD现代重工和韩华海洋签订12艘13000TEU系列集装箱船订单中的首制船。
与现有的同级船相比，“HMM Garnet”轮将减少污染物排放，可通过提高燃料效率实现经济运行，并采用了液化天然气（LNG）就绪模式，具备改装成LNG动力的潜质，以减少碳排放。
同HMM于2020 年起陆续投运的 20 艘超大型集装箱船（12 艘 24,000 TEU 级和 8 艘 16,000 TEU 级）一样，“HMM Garnet”轮采用了可在船舶控制室实时监控船舶状态的智能船舶技术，并大幅增强了通信能力，广泛利用卫星和陆地通信网络。 此外，该船还建立了可在船上任何地方实时查看船舶状态的移动环境，并进一步增强了安全功能。
韩国海洋水产部部长 Kang-Kang-hyung表示，“‘HMM Garnet’轮是韩新海运摆脱困境、再次腾飞成为世界最佳航运公司的第一步。”
据悉，“HMM Garnet”轮将被部署在TEH联盟 EC1航线上。在该联盟成员赫伯罗特官宣将与马士基组建双子星联盟后，为平息业界对THE联盟未来的广泛猜测，日前联盟成员阳明海运、赫伯罗特、HMM、以及ONE海洋网联船务强调2024年仍将维持彼此坚定合作承诺，以确保为全体利益相关者及客户提供稳定卓越的运输服务。
HMM计划，在今年年底前从HD现代重工和韩华海洋接收这12艘集装箱船。一旦所有船舶交付完成，HMM船队总运力将达到100万TEU。尤其值得关注的是，10000TEU及以上超大型船舶将占该公司船队总数的80%，有望进一步提高成本竞争力和效率。届时，HMM将成为全球唯一一家10,000 TEU集装箱船占比超过80%的集装箱航运公司。
出售交易恐破裂是忧。
在新船交付的同时，据韩媒消息，原定于1月23日结束的HMM出售案第一轮谈判，因与Harim Group 的谈判进展甚微，双方对出售条件存在争议，已被迫延期至2月6日。
根据海运圈聚焦此前报道，12月18日，Harim Group打败Dongwon Group成为了HMM的收购优先竞购方。
Harim Group是韩国干散货船东泛洋海运（Pan Ocean）母公司。若该公司成功收购HMM，将创建一个拥有179艘船的超级船东，总运力超过2360万载重吨，同时手持订单船舶将达到45艘，订单运力接近375万载重吨。
据知情人士透露，当前Harim Group与韩新海运债权人韩国开发银行（KDB）和韩国海洋商业公司（KOB）有几大分歧。其一为 Harim Group对KDB 和 KOB 要求在出售股权后继续参与 HMM 的管理提出异议，其二为Harim 要求在一定时期内限制 HMM 的股息支付，以便该公司将留存收益用于业务扩张，以及剥夺KDB 和 KOB任命政府推荐的外部董事的权利，但遭到拒绝。
另一位对此时有直接了解的知情人士称：“如果韩国海洋事业公司拒绝到底，交易可能会破裂。但双方正在缩小分歧。交易是否会顺利进行还有待观察。”
据悉，在谈判过程中，Harim Group已放弃了一些早期要求，例如KDB 和 KOB在三年内不得将其在 HMM 剩余的 1.68 万亿韩元永久债券转换为股票。这是双方争议最大的问题。该公司还曾要求获得根据可转换债券发行新股的优先购买权，但后来撤回。
除此之外，Harim Group还必须克服对其筹集资金能力的质疑。有声音称，该集团在筹集收购资金的过程中财务状况将恶化，将导致未来难以管理HMM。根据HMM工会的计算，Harim Group计划筹集6.4万亿韩元收购资金，其中通过收购融资筹集约2万亿韩元，从JKL Partners筹集7500亿韩元，从Harim集团基金筹集约3.7万亿韩元。
据悉，Harim Group正计划通过泛洋海运实收增资来筹集资金。HMM工会预计，Pan Ocean将通过实收资本增资筹集约3万亿韩元。如果实现，该公司将不得不发行价值约1.5倍公司市值的新股。
对于Harim集团的融资，HMM工会指出，“除股本外，大部分必须通过借款或实收资本增资来筹集”。对于泛洋海运实收增资，该组织强调，“过度调动收购资金，将会遭遇流动性危机。”
资料来源：海运圈聚焦 编辑：Evan Liu
