2017-12-26
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法国海运咨询机构Alphaliner表示，尽管需求强劲，但是由于集装箱航运公司不愿意削减服务航线，所以导致运价下降。
港口吞吐量全面上升
Alphaliner的通讯报道指出，全球集装箱货运量正以2011年以来最快的速度增长。分析师所调查的第三季度港口吞吐量同比增长7.7%。该调查涵盖了200多个港口，占全球集装箱吞运量的75%以上。
报道称：“第三季度强劲的增长数据超过了前两个季度的增长率，即7.4%和5.8%。Alphaliner对2017年的全年增长预期因此而调整到6.4%。”
所有地区都公布了较上年同期的增长速度，其中拉丁美洲港口的增长率最高，第三季度的吞吐量同比增长10%。Alphaliner称，拉丁美洲港口吞吐量的强劲复苏可能会在未来几个月促成对亚洲-南美服务航线的重大改革。
报道称：“马士基在收购汉堡南美之后，预计将会引入新的运力以争夺市场份额。在中国监管机构有条件地批准马士基收购汉堡南美案之后，这一合并工作现在将在今年年底完成。这些条件涉及到马士基的远东-南美东海岸航线和远东-南美东海岸航线。”
其他地区，中国港口（包括香港）第三季度同比增长9.3%，其中宁波港为13.3%，其次为广州港（11.9%）、厦门港（10.5%），连云港港（10%），天津港（9.2%）和深圳港（9.1%）。上海公布了5.8%的同比涨幅，而香港第三季度同比增长4.9%。
北美港口第三季度吞吐量同比增长8.7%，其中鲁珀特王子（PrinceRupert）港的同比增幅最高，为27.4%。同样在西海岸，温哥华港增长12.1%，洛杉矶/长滩港增长11.4%。在东海岸港口中，吞吐量同比增长幅度最大的几个港口依次为哈利法克斯港（21.5%）、费城港（Philadelphia，20.8%），巴尔的摩港（Baltimore，13.6%）和纽约/新泽西港（10.3%）。
第四季度亚欧航线和跨太平洋航线运价全面下跌
Alphaliner称，第三季度集装箱装运量增长仍旧强劲，但第四季度航运公司没能取消更多的航运导致了现在运价下跌。
Alphaliner表示：“冬季淡季运力削减不足，已经开始对即期运价产生影响，北欧的上海集装箱运价指数（SCFI）评估在11月10日下降了6.5%，从一周前的779美元/TEU下降到了728美元/TEU。而且，预计在接下来的几周内将会有更多的下跌，据报道，各航运公司在11月已经放弃了提高运价的尝试。”
一名分析师指出，由于冬季淡季的运力削减力度同样不足，所以越太平洋航线的即期运价也在下跌，SCFI对亚洲-美西（USWC）和亚洲-美东（USEC）的运价在11月10日分别下降了8.9%和8.2%，达到1411美元/FEU和1917美元/FEU。
这位分析人士认为The联盟的成员公司仍然计划在11月和12月分别取消一个远东-北欧航班，而在第51周的FE5航线上一个原先没有填满的空位现在已经填满。这意味着唯一的The联盟航班空位将在第46周的FE2航行上。
Alphaliner表示，这一战略反映了竞争对手海洋联盟和2M联盟目前的船期表安排。这两个联盟的NEU3航线和AE2/Swan航线分别只有一次空白航班，而达飞轮船CMACGM在第46周时在FAL-SEANE服务上又增加了一次空白航行。
所有亚欧大陆的空白航班安排都要与欧洲的圣诞节假期同步。
Alphaliner总结道：“尽管第三季度的运量增长率很高，但是承运商在很大程度上未能利用好改善的运输需求。”
总的有效运力供给增长已超过需求增长，在9月底已达到8.1%，这是由于新船交付和闲置船队减少的综合影响。运力供给增长在第四季度持续快速增长，使目前的有效运力供给增长在10月份达到9%。
舱位利用率的低下导致运价下跌
SeaIntel称，集装箱航运公司声称船舶在旺季期间满载，但这种说法是不准确的。
据SeaIntel称，集装箱航运公司声称在最近结束的旺季期间船舶已经满载了，这预示了第四季度“运价环境具有相当挑战性”。
分析师在最近的“星期日聚光灯”报告中分析了亚-欧航线和跨太平洋航线东行运力利用率的历史影响，称最近几个月运价的下滑很容易解释，尽管承运商报告满载以及正常的需求同比增长10%。
报告指出：“船只根本没有装满。”越太平洋航线2017年的利用率仅在9月突破了90%，而且只是略有超过。由于运输需求正常增长，所以唯一合理的解释就是运力过剩。
SeaIntel表示，这与最近的分析结果一致，2017年的季度运力供给水平显著超过了前几年的水平，主要是因为承运商几乎放弃了使用空白航班（blank sailings）作为管理运力供给水平的工具。报告指出：“这也为我们对第四季度运力过剩问题上的忧虑提供了支持，2017年第四季度的运力增长远远超过了过去五年的平均水平。”
虽然在亚欧贸易航线上，名义上的舱位利用率与上海集装箱运价指数（SCFI）即期运价之间的关系并不像在跨太平洋贸易中那么明显，但SeaIntel表示仍然存在着强烈的联系，高的舱位利用率水平肯定会提高即期运价水平。
报告指出：“数据进一步支持了承运商在2017年高峰季节提高运价所面临的挑战，2017年4-7月的运价水平徘徊在83%左右，但在接下来的两个月里下降到75%。不出所料，亚洲-欧洲航线的即期运价立即开始下跌，9月份平均每TEU 运价降至783美元。”
SeaIntel首席执行官艾伦•墨菲（Alan Murphy）说：“第四季度与第三季度相比，运量肯定会下降，而由于空百航班水平较低，运力供给水平仍将保持在高位，航运公司在第四季度面临着一个相当具有挑战性的运价环境。”
海运圈聚焦专栏作者：徐剑华
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